Bazelski standardi kapitala – Bazel II

Damir Zaklan

Ovaj rad se bavi Bazelom II kao standardom koji počiva na vrlinama i manama onog njemu prethodnog – Bazela I. Osnovna vrijednost komparativnog standarda jeste u propisivanju minimalnih stopa kapitala banaka, a opća slabost u neodgovarajućem tretmanu rizika djelatnosti tih institucija.

Bazel II je u svojoj opsežnoj verziji nastao 2006. godine, da bi pod utjecajem svjetske hipotekarne krize doživio dvije promjene – od kojih su prve posvećene kreditnom riziku sekjuritizacije, a druge tržišnom riziku ukupne aktivnosti banaka. Skoro u potpunosti je preuzeo odrednice bankarskog kapitala iz Bazela I.

U domenu kreditnog rizika dopustio je bankama korištenje internih modela njegove kvantifikacije. Ustanovio je tri opcionalna pristupa dimenzioniranju operativnog bankarskog rizika. U pogledu tržišnog rizika banaka uključio je ultrarizične instrumente, te u okviru internih modela procjene ovog rizika i mjeru stresni VaR.

Kreiran u zenitu ere deregulacije bankarstva, iako revidiran pomenutom krizom, Bazel II nije u cijelosti odgovorio potrebama moderne ere reregulacije tog sektora, što je vodilo pojavi Bazela III.