Bazelski standardi kapitala – Bazel III: procjena CVA, tržišnog i operativnog rizika

Damir Zaklan

Ovaj rad se bavi Bazelom III sa aspekta njime utvrđenih evaluacija CVA, tržišnog i operativnog rizika. Predmetni standard zahtijeva više stope i kvalitet kapitala, te širi obuhvat ključnih rizika banaka. Pored kreditnog, oni uključuju novo tretirani rizik usklađivanja vrijednosti kredita – CVA, te tržišni i operativni rizik. CVA rizik se zasniva na impaktu kreditnog rizika partnera banke na tržišni rizik njene transakcije sa tim akterom.

U pogledu mjerenja tržišnog rizika, Bazel III prenosi organizacijski nivo ovog mjerenja sa cjelokupne bankarske trgovačke aktivnosti na odgovarajuće jedinice te aktivnosti – „trgovačke klupe“. Određuje dva standardizirana metoda tog mjerenja, identične nominalne odrednice, novoustanovljeni kao osnovni i prethodno prisutan nazvan „simplificirani standardizirani“ kao sporedni. Datom mjerenju pripadajući metod internih modela dominantno se temelji na novoupotrebljenom konceptu očekivanog deficita – ES, a samo dopunski na onom ranije primjenjivanom – VaR.

Bazel III operiše samo standardiziranim metodom, odnosno isključuje pristup internih modela pri evaluaciji operativnog rizika banke.